Mutual Funds: പ്രതീക്ഷകൾ തെറ്റി, മികച്ച വരുമാനം നൽകാതെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്, ഇനി എന്താണ് ചെയ്യേണ്ടത്..?

പുതിയ കാലത്ത് കൂടുതൽ ആളുകൾ തെരഞ്ഞെടുക്കുന്ന നിക്ഷേപ മാർഗങ്ങളിൽ ഒന്നാണ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്. കഴിഞ്ഞ വർഷം നിക്ഷേപകർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ഉത്സാഹത്തോടെ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് തുടർന്നെങ്കിലും പലർക്കും പ്രതീക്ഷിച്ച വരുമാനം ലഭിച്ചിട്ടില്ല എന്നതാണ് വസ്തുത. ഓഹരി വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾ വളരെ വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞതായിരുന്നു. അതുകൊണ്ടുതന്നെ മിക്ക സ്കീമുകളും പ്രതീക്ഷകൾ നിറവേറ്റുന്നതിൽ പരാജയപ്പെട്ടു.

ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികകളായ സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റിയും കഴിഞ്ഞ ഒരു വർഷമായി ഫ്ലാറ്റ് ആയി തുടരുന്നു. വിദേശ നിക്ഷേപകരുടെ വിൽപ്പന, ആഗോള സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വം, വ്യാപാര പിരിമുറുക്കങ്ങൾ, ഭൗമരാഷ്ട്രീയ പിരിമുറുക്കങ്ങൾ എന്നിവയെല്ലാം നിക്ഷേപകരുടെ വികാരത്തെ വളരെയധികം ബാധിച്ചു. തൽഫലമായി, മിക്ക ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളും മോശം പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചു.

കഴിഞ്ഞ ഒരു വർഷത്തിനിടെ രണ്ട് ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് മാത്രമേ ഇരട്ട അക്ക വരുമാനം നൽകാൻ കഴിഞ്ഞുള്ളൂ. എസ്‌ബി‌ഐ ബാങ്കിംഗ് & ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് ഫണ്ട് - 15.66% , ഇൻവെസ്കോ ഇന്ത്യ ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് ഫണ്ട് - 10.29% എന്നിവയാണ് ആ ഫണ്ടുകൾ. മറ്റെല്ലാ ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകളും ഒറ്റ അക്കത്തിൽ കുറഞ്ഞ വരുമാനം മാത്രമേ നൽകിയിട്ടുള്ളൂ അല്ലെങ്കിൽ നെഗറ്റീവ് സോണിലേക്ക് വഴുതിവീണിട്ടുണ്ട്. നേട്ടമുണ്ടാക്കിയ രണ്ട് ഫണ്ടുകളും ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിലാണ് നിക്ഷേപം നടത്തിയിരിക്കുന്നത്. ശക്തമായ ക്രെഡിറ്റ് വളർച്ച, വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ലാഭം, മെച്ചപ്പെട്ട ബാലൻസ് ഷീറ്റുകൾ എന്നിവ ഈ മേഖലയ്ക്ക് പിന്തുണ നൽകി.

2025 ഏപ്രിലിൽ സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റിയും 52 ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലെത്തി. അതിനുശേഷം വിപണികൾ ഏകദേശം 15% വീണ്ടെടുത്തെങ്കിലും, ഈ വീണ്ടെടുക്കലിന്റെ ആഘാതം ഇതുവരെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനത്തിൽ പൂർണ്ണമായി പ്രതിഫലിച്ചിട്ടില്ല.

ചുവപ്പ് മാറാതെ ഫണ്ടുകൾ

വിവിധ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വിഭാഗങ്ങൾ പരിശോധിച്ചാൽ കഴിഞ്ഞ വർഷം നിക്ഷേപകർക്ക് അത്ര സുഖകരമായിരുന്നില്ല എന്ന് കാണാം. സെക്ടറൽ-ബാങ്കിംഗ് (10.32%), സെക്ടറൽ-ഫാർമ (0.05%) എന്നീ വിഭാഗങ്ങൾ മാത്രമാണ് പച്ചയിൽ തുടർന്നത്. മറ്റെല്ലാ വിഭാഗങ്ങളും ശരാശരി നെഗറ്റീവ് വരുമാനം നൽകി.

സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെയാണ് ഏറ്റവും കൂടുതൽ ബാധിച്ചത്. ഈ വിഭാഗത്തിലെ 32 ഫണ്ടുകളിൽ അഞ്ചെണ്ണം മാത്രമാണ് പോസിറ്റീവ് റിട്ടേണുകൾ നൽകിയത്. ഇവയിൽ പോലും, ഏറ്റവും മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ച ഫണ്ട് 3.46% മാത്രമാണ് ഉയർന്നത്, അതേസമയം ഏറ്റവും ദുർബലമായ ഫണ്ട് 8% ത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞു.

വിപണികൾ മെച്ചപ്പെടുന്നു, പക്ഷേ...

കഴിഞ്ഞ ആറ് മാസമായി വിപണികളിൽ പുരോഗതി ഉണ്ടായിട്ടുണ്ടെങ്കിലും ശരാശരി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് റിട്ടേണുകൾ ഇപ്പോഴും കുറവാണ്. ഏപ്രിൽ മുതൽ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികകളിലെ 15% നേട്ടം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, ഒരു ഇടിവിന് ശേഷമുള്ള വീണ്ടെടുക്കൽ വേഗത്തിലാകാമെങ്കിലും നിക്ഷേപകരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ അതിന്റെ ആഘാതം ക്രമേണയായിരിക്കുമെന്നാണ്. ഓഹരി നിക്ഷേപം അങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്; ചിലപ്പോഴൊക്കെ അത് തൽക്ഷണ ഫലങ്ങൾ നൽകണമെന്നില്ല. വിപണികൾ മുകളിലേക്കും താഴേക്കും പോകുമെങ്കിലും, ദീർഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപം തുടരുന്നവർക്ക് സാധാരണയായി നല്ല വരുമാനം ലഭിക്കും.

നിക്ഷേപകർ എന്തുചെയ്യണം..?

അത്തരം സമയങ്ങളിൽ ക്ഷമയാണ് പ്രധാനം. നിങ്ങളുടെ ലംപ് സം നിക്ഷേപങ്ങളോ എസ്ഐപി-കളോ തുടരുക. ഇടിവ് സമയത്ത് വാങ്ങിയ യൂണിറ്റുകൾ ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിങ്ങൾക്ക് ഗുണം ചെയ്യും.ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപങ്ങൾ 5-7 വർഷമോ അതിൽ കൂടുതലോ ആയിരിക്കണം. എന്നാൽ മാത്രമേ നേട്ടമുണ്ടാക്കാൻ സാധിക്കുകയുള്ളു എന്ന ബോധ്യം വേണം. പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക

ഈ വർഷം നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടുകൾ മോശം പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ നിരാശപ്പെടേണ്ട സമയമല്ല ഇത്. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ യാത്രയിൽ ആത്മവിശ്വാസം നിലനിർത്തേണ്ട സമയമാണിത്. കാരണം വിപണികൾ ഇടിഞ്ഞേക്കാം, പക്ഷേ അവ എല്ലായ്പ്പോഴും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ഉയരും. ഒരു നിക്ഷേപ യാത്രയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ശക്തി ക്ഷമയാണ്.

അറിയിപ്പ്: ഇവിടെ പ്രകടിപ്പിച്ചിട്ടുള്ള അഭിപ്രായങ്ങളും നിർദ്ദേശങ്ങളും വ്യക്തിഗത വിശകലന വിദഗ്ദ്ധരുടെയോ സ്ഥാപനങ്ങളുടെയോ മാത്രം കാഴ്ചപ്പാടുകളാണ്. ഇത് Goodreturns.in-ന്റെയോ Greenium Information Technologies Private Limited-ന്റെയോ നിലപാടുകളെ പ്രതിഫലിക്കുന്നില്ല. ഈ ഉള്ളടക്കത്തിന്റെ കൃത്യത, പൂർണ്ണത, അല്ലെങ്കിൽ വിശ്വാസ്യത എന്നിവയ്ക്ക് ഞങ്ങൾ യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല, മാത്രമല്ല അതിന് ഉത്തരവാദിത്തം ഏറ്റെടുക്കുന്നുമില്ല.

ഞങ്ങൾ ഏതെങ്കിലും തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ ഉപദേശങ്ങൾ നൽകുകയോ, ഓഹരികൾ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ശുപാർശ ചെയ്യുകയോ ചെയ്യുന്നില്ല. ഈ വിവരങ്ങൾ വിജ്ഞാനപ്രദമായ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മാത്രമുള്ളതാണ്. അതിനാൽ, ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുൻപ്, ലൈസൻസുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടകനുമായി കൂടിയാലോചിക്കുന്നത് നിർബന്ധമാണ്.