വിപണിയിലെ അസ്ഥിരതയിലും റെക്കോർഡ് നേട്ടം; എസ്ഐപി നിക്ഷേപം 32,490 കോടി കടന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് എന്ത് ഗുണം?

വിപണിയിലെ അസ്ഥിരതകൾക്കിടയിലും റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ ആവേശം കുറയുന്നില്ല. 2026 സെപ്റ്റംബറിൽ സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് പ്ലാൻ (SIP) വഴിയുള്ള നിക്ഷേപം 32,490 കോടി രൂപ തൊട്ട് പുതിയ സർവകാല റെക്കോർഡിട്ടു. ഒക്ടോബർ 12-ന് അസോസിയേഷൻ ഓഫ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്സ് ഇൻ ഇന്ത്യയാണ് (AMFI) ഈ വിവരങ്ങൾ പുറത്തുവിട്ടത്. ഓഗസ്റ്റിലെ 32,297 കോടി രൂപയിൽ നിന്നാണ് ഈ മുന്നേറ്റം. ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വൻതോതിൽ പണം പിൻവലിക്കപ്പെട്ടെങ്കിലും ചെറുകിട നിക്ഷേപകർ കാട്ടിയ ഈ താല്പര്യം വിപണിക്ക് നൽകുന്ന ആത്മവിശ്വാസം ചെറുതല്ല.

സ്മോൾ ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി ക്യാപ് സ്കീമുകളുടെ കരുത്തിൽ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലേക്ക് 38,307 കോടി രൂപ എത്തി. എന്നാൽ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് 1.83 ലക്ഷം കോടി രൂപ നിക്ഷേപകർ പിൻവലിച്ചു. ഇതോടെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് മേഖലയിൽ ആകെ 1.33 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ അറ്റ പിൻവലിക്കലാണ് രേഖപ്പെടുത്തിയത്. മേഖലയുടെ ആകെ ആസ്തി (AUM) മുൻമാസത്തെ അപേക്ഷിച്ച് അഞ്ച് ശതമാനം ഇടിഞ്ഞ് 82.64 ലക്ഷം കോടി രൂപയായി. അതേസമയം, എസ്ഐപി ആസ്തി 17.86 ലക്ഷം കോടി രൂപയിലെത്തി; 63 ലക്ഷത്തോളം പുതിയ എസ്ഐപി രജിസ്ട്രേഷനുകളാണ് ഇക്കാലയളവിൽ നടന്നത്.

എസ്ഐപി റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിൽ; നിക്ഷേപകർ അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ട പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

ഒറ്റത്തവണയായി വലിയ തുക നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് പകരം അച്ചടക്കമുള്ള തുടർച്ചയായ നിക്ഷേപ ശൈലിയിലേക്ക് ആളുകൾ മാറിയെന്നാണ് ഈ കണക്കുകൾ വ്യക്തമാക്കുന്നത്. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിലെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 21.6 ശതമാനവും ഇപ്പോൾ എസ്ഐപി വഴിയാണ്. സെപ്റ്റംബറിൽ സജീവ എസ്ഐപി അക്കൗണ്ടുകളുടെ എണ്ണം 10.06 കോടി പിന്നിട്ടു. "ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങൾ മുൻനിർത്തി വേണം ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ," എന്ന് വെങ്കിട്ട് ചലസാനി വ്യക്തമാക്കി. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലേക്ക് പണമൊഴുകുന്ന തുടർച്ചയായ 67-ാമത്തെ മാസമാണ് സെപ്റ്റംബർ.

ഫണ്ട് വിഭാഗങ്ങൾ പരിശോധിച്ചാൽ വലിയ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കൂടുതൽ വൈവിധ്യമുള്ള ഫണ്ടുകളോടാണ് നിക്ഷേപകർ താല്പര്യം കാട്ടിയത്. സ്മോൾ ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്കാണ് ഇക്വിറ്റി വിഭാഗത്തിൽ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിക്ഷേപമെത്തിയത്. ലാർജ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നേരിയ വർധനവുണ്ടായപ്പോൾ ഇക്വിറ്റി ലിങ്ക്ഡ് സേവിംഗ്സ് സ്കീമുകളിൽ (ELSS) നിന്ന് നിക്ഷേപം പിൻവലിക്കപ്പെട്ടു. പാദാവസാനമായതിനാൽ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വൻതോതിൽ പണം പുറത്തേക്ക് പോയെങ്കിലും ഗോൾഡ്, ഇക്വിറ്റി ഇടിഎഫുകൾ (ETF) നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിച്ചു. ഗോൾഡ് ഇടിഎഫ് നിക്ഷേപം മുൻമാസത്തേക്കാൾ 71 ശതമാനമാണ് ഉയർന്നത്.

വിഭാഗം	അറ്റ നിക്ഷേപം (കോടി രൂപയിൽ)
സ്മോൾ-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ	9,039
മിഡ്-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ	7,835
ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ	6,702
ലാർജ്-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ	859
ഇഎൽഎസ്എസ് (ELSS) ഫണ്ടുകൾ	-662
ഹൈബ്രിഡ് സ്കീമുകൾ (ആകെ)	-457
ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ (ആകെ)	-1,83,156
ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾ	4,451
ഇക്വിറ്റി ഇടിഎഫുകൾ	9,960

ഇഎൽഎസ്എസും ടാക്സ് സീസണും: ഒക്ടോബർ-ഡിസംബർ കാലയളവിൽ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടവ

ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 80സി പ്രകാരം നികുതി ഇളവ് ലഭിക്കുന്ന ഇഎൽഎസ്എസ് ഫണ്ടുകൾക്ക് മൂന്ന് വർഷത്തെ നിർബന്ധിത ലോക്ക്-ഇൻ കാലാവധിയുണ്ട്. പഴയ നികുതി വ്യവസ്ഥയിൽ (Old Regime) പരമാവധി 1.5 ലക്ഷം രൂപ വരെയാണ് ഇതിലൂടെ ഇളവ് ലഭിക്കുക. എന്നാൽ പുതിയ നികുതി വ്യവസ്ഥയിൽ ചാപ്റ്റർ VI-A പ്രകാരമുള്ള ഭൂരിഭാഗം ഇളവുകളും ലഭ്യവുമല്ല. ഇഎൽഎസ്എസിൽ എസ്ഐപി ചെയ്യുമ്പോൾ ഓരോ ഇൻസ്‌റ്റാൾമെന്റിനും അത് അനുവദിക്കുന്ന തീയതി മുതൽ മൂന്ന് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ ഉണ്ടാകുമെന്നത് ശ്രദ്ധിക്കണം; ഡിസംബറോടെയാണ് നികുതി ആസൂത്രണം സാധാരണയായി വേഗത്തിലാകുന്നത്.

ഈ ആഴ്ച നിരീക്ഷിക്കേണ്ട ഘടകങ്ങൾ: എൻഎഫ്ഒ, സ്മോൾ-ക്യാപ് മുന്നേറ്റം, വിപണിയിലെ ചലനങ്ങൾ

ഒക്ടോബർ 14, ഒക്ടോബർ 19 തീയതികളിലായി നിരവധി പുതിയ ഫണ്ട് ഓഫറുകൾ (NFO) അവസാനിക്കുന്നുണ്ട്. സെക്ടറൽ ഡെറ്റ്, സ്മോൾ-ക്യാപ്, ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ എന്നിവ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. സെപ്റ്റംബറിലെ ശരാശരി ആസ്തി 87.09 ലക്ഷം കോടി രൂപയായിരുന്നു. സ്മോൾ-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള ശക്തമായ നിക്ഷേപ പ്രവാഹം വിപണിയുടെ നിക്ഷേപക മനോഭാവം അളക്കാൻ ഈ ആഴ്ചയും സഹായിക്കും. ഇതോടൊപ്പം ഇടിഎഫ് ആവശ്യകതയും എംഫി (AMFI), സെബി (SEBI) എന്നിവരുടെ പുതിയ വിവരങ്ങളും വിപണി നിരീക്ഷകർ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതുണ്ട്.