വായ്പ പലിശനിരക്കുകള്‍ പരിഷ്‌കരിച്ച് റിസര്‍വ് ബാങ്ക്; നിങ്ങള്‍ക്ക് അനുയോജ്യമായ വായ്പ നിരക്കേത്?

എല്ലാ ബാങ്കുകളോടും വ്യക്തിഗത, ചെറുകിട, വ്യപാര വായ്പകള്‍, കടബാധ്യതകള്‍ എന്നിവയ്ക്കുമേല്‍ പുതിയ അനിശ്ചിത പലിശനിരക്ക് (floating rate) ബന്ധിപ്പിക്കാന്‍ റിസര്‍വ് ബാങ്ക് അടുത്തിടെ ഉത്തരവിറക്കിയിരുന്നു. 2019 ഒക്ടോബര്‍ 1 മുതല്‍ അധിഷ്ഠിതമായ ബാഹ്യ മാനദണ്ഡങ്ങളോടെ ഈ നിരക്ക് ബാങ്കുകള്‍ക്ക് ബാധകമാകുമെന്നും ആര്‍ബിഐ അറിയിച്ചിരുന്നു. നിലവില്‍ വായ്പകളുടെ പലിശനിരക്ക് ബാങ്ക് തീരുമാനിക്കും വിധമായിരുന്നു.

പുതിയ ഉത്തരവ് അനുസരിച്ച്, ബാങ്കുകള്‍ ചില വായ്പകളുടെ നിരക്കുകളെ ബാഹ്യ മാനദണ്ഡങ്ങളായ റിപ്പോ നിരക്ക്, മൂന്ന് മാസത്തെ ട്രഷറി ബില്‍ അല്ലെങ്കില്‍ ആറുമാസത്തെ ട്രഷറി ബില്‍ വരുമാനം എന്നിവയുമായി ബന്ധിപ്പിക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഒരു പ്രത്യേക മാനദണ്ഡത്തിന് വിരുദ്ധമായി ബാങ്കുകള്‍ വായ്പാ നിരക്ക് നിര്‍ണ്ണയിക്കുന്നുവെന്ന് മനസ്സിലാക്കണം. ഇപ്പോള്‍, ഓരോ ബാങ്കും അവരുടെ നിക്ഷേപച്ചെലവുകളുടെയോ കടമെടുപ്പിന്റെയോ അടിസ്ഥാനത്തില്‍ സ്വന്തം നിരക്കുകള്‍ തീരുമാനിക്കുകയാണ് ചെയ്യുന്നത്.

ഫണ്ടുകളെ അടിസ്ഥിത വായ്പ നിരക്ക് (marginal cost of funds based lending rate MCLR) സംവിധാനത്തില്‍, നിക്ഷേപങ്ങളിലോ വായ്പകളിലോ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന നിരക്കുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ബാങ്കുകള്‍ അവരുടെ ഫണ്ടുകളുടെ വില കണക്കാക്കുന്നു. ഓരോ ബാങ്കിന്റെയും ചെലവ് വ്യത്യസ്തമായതിനാല്‍, എംസിഎല്‍ആറും വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.

 

റിസര്‍വ് ബാങ്ക് റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുകയോ ഉയര്‍ത്തുകയോ ചെയ്യുമ്പോള്‍, ബാങ്കുകളുടെ എംസിഎല്‍ആര്‍ അതിന് യോജിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുത്തണം. എന്നിരുന്നാലും, ബാങ്കുകള്‍ അവരുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ 1 ശതമാനം ആര്‍ബിഐയുടെ റിപ്പോ നിരക്കില്‍ മാത്രമേ ലഭ്യമാക്കൂ. അതിനാല്‍, അവരുടെ ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവ് റിപ്പോ നിരക്ക് ചലനവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോള്‍ ചെറിയ അളവില്‍ കുറയുകയോ വര്‍ദ്ധിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. ഇത് എംസിഎല്‍ആറിലെ മാറ്റങ്ങള്‍ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.

റിപ്പോ റേറ്റുകള്‍ക്ക് അധിഷ്ഠിതമായി എല്ലാ ബാങ്കുകളും വായ്പാ നിരക്കുകള്‍ ഒരു ബാഹ്യ മാനദണ്ഡത്തിലേക്ക് മാറ്റണമെന്ന് റിസര്‍വ് ബാങ്ക് നിര്‍ബന്ധമാക്കിയതിനാല്‍, ആര്‍ബിഐയുടെ നിരക്കിനുമേലുള്ള പുതിയ നടപടികള്‍ ഉടന്‍ തന്നെ കൈമാറാന്‍ കഴിയും. അതായത് ഏതെങ്കിലും നിരക്ക് കുറയ്ക്കല്‍ ആനുകൂല്യം ഉപഭോക്താക്കളിലേക്ക് വേഗത്തില്‍ കൈമാറാന്‍ കഴിയും.

 

ഏത് നിരക്കിലുള്ള ഭവനവായ്പകളാണ് നിങ്ങള്‍ക്ക് അനുയോജ്യം?

ഒരു റിപ്പോ റേറ്റ് അടിസ്ഥിത പലിശനിരക്ക് (Repo rate linked lendig rate RRLR) അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ഭവനവായ്പയ്ക്ക് പുനക്രമീകരണ തീയതിയില്ല. അതായത് നിലവിലുള്ള ഉപഭോക്താക്കള്‍ക്ക് പലിശ നിരക്കും ഇഎംഐയും അടുത്ത മാസം മുതല്‍ മാറുന്നു. അതായത്, വേഗത്തിലുള്ള മാറ്റങ്ങള്‍ നിങ്ങളെ ബാധിക്കുമെന്ന കാര്യം കടം വാങ്ങുന്നവര്‍ ഓര്‍മ്മിക്കേണ്ടതാണ്. ഏതെങ്കിലും റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിന് ആര്‍ആര്‍എല്‍ആര്‍ അധിഷ്ഠിത വായ്പകള്‍ വേഗത്തില്‍ സാക്ഷ്യം വഹിക്കുകയാണെങ്കില്‍, ആര്‍ബിഎല്‍ആര്‍ റിപ്പോ നിരക്ക് വര്‍ദ്ധിപ്പിക്കുമ്പോള്‍ ആര്‍ആര്‍എല്‍ആര്‍ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പകളും നിരക്കില്‍ പെട്ടെന്നുള്ള വര്‍ദ്ധനവിന് സാക്ഷ്യം വഹിക്കും.

ആര്‍ബിഐ അതിന്റെ റിപ്പോ നിരക്ക് മാറ്റുമ്പോള്‍, അടുത്ത മാസം ആദ്യം മുതല്‍ ആര്‍ആര്‍എല്‍ആറും മാറുന്നു. എംസിഎല്‍ആര്‍ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോള്‍ കൂടുതല്‍ സുതാര്യമായതിനാല്‍ ഭവന വായ്പക്കാര്‍ ആര്‍ആര്‍എല്‍ആര്‍ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പ തിരഞ്ഞെടുക്കണമെന്ന് ചില ബാങ്കിംഗ് വിദഗ്ധരും വിശ്വസിക്കുന്നു.

അതേസമയം ബാഹ്യ മാനദണ്ഡങ്ങളുടെ ക്രമീകരണം നിയന്ത്രിക്കാന്‍ ബാങ്കുകള്‍ക്ക് കഴിയില്ല എന്ന കാര്യം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ ്ഒരു വായ്പക്കാരന്‍ അറിഞ്ഞിരക്കണം. നിരക്ക് കുറയുന്ന സാഹചര്യത്തില്‍, നിക്ഷേപ നിരക്കും വേഗത്തില്‍ കുറയും എന്നാണ് ഇതിനര്‍ത്ഥം. എന്നിരുന്നാലും, നിരക്ക് വര്‍ധിച്ചുവരുന്ന സാഹചര്യത്തില്‍, നിക്ഷേപങ്ങളില്‍ നിന്നുള്ള ഉയര്‍ന്ന വരുമാനം ഒരു പരിധിവരെ വായ്പയുള്ള ഉപഭോക്താക്കളെ ബാധിക്കും.

 

റിപ്പോ നിരക്കുകള്‍ കുറയ്ക്കുമ്പോള്‍ ബാങ്കുകള്‍ ഈ വെട്ടിക്കുറവുകള്‍ ഉപഭോക്താക്കളിലേക്ക് കൈമാറുന്നില്ലെന്ന വസ്തുതയെക്കുറിച്ച് റിസര്‍വ് ബാങ്ക് വളരെ ശബ്ദമുയര്‍ത്തി എന്നത് എടുത്തുപറയേണ്ടതാണ്. ഭവനവായ്പയുടെ നിരക്ക് റിപ്പോ നിരക്കുമായി ബന്ധിപ്പിക്കുന്നതിനാല്‍, ആനുകൂല്യങ്ങള്‍ ഇപ്പോള്‍ വേഗത്തില്‍ കൈമാറും.

റിപ്പോ നിരക്കുകള്‍ ഉയരുകയും താഴുകയും ചെയ്യാം. ബാങ്കുകള്‍ അവരുടെ മാര്‍ജിന്‍ പരിരക്ഷിക്കുന്നതിന് കൂടുതല്‍ ഫീസ് ഈടാക്കുന്നില്ലെങ്കിലും, പെട്ടെന്നുള്ള ഉയര്‍ച്ചയും അസ്ഥിരമല്ലാത്ത തിരിച്ചടവുകളും കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കിന്റെ നേട്ടത്തെ മറികടക്കും.

 

ചുരുക്കത്തില്‍, പുതിയ ബാഹ്യ മാനദണ്ഡങ്ങള്‍ക്ക് കീഴിലുള്ള വായ്പ നിരക്കുകള്‍ ആര്‍ബിഐ നിരക്കുകള്‍ക്ക് അധിഷ്ഠിതമായി പലിശനിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നത് തുടരുകയാണെങ്കില്‍ വായ്പക്കാരന് അനുയോജിച്ചതാണെങ്കിലും, റിസര്‍വ് ബാങ്ക് നിരക്ക് വര്‍ദ്ധിപ്പിക്കാന്‍ തുടങ്ങുമ്പോള്‍ വായ്പക്കാര്‍ ഉയര്‍ന്ന പണമടയ്ക്കലിന് തയ്യാറാകേണ്ടി വരുമെന്ന ഓര്‍ക്കണം.